篇一：资金池运作模式
资金池运作
资金池运作是一种集中管理资金的方式，它可以帮助企业更好地管理资金，提高资金利用效率，降低资金风险。资金池运作的核心是将企业内部的所有资金集中起来，由专门的资金池管理团队进行统一管理和调配，以达到最优化的资金利用效果。
资金池运作的优点主要有以下几点：
第一，资金池运作可以提高企业的资金利用效率。通过资金池的集中管理，企业可以更好地掌握自己的资金状况，避免出现资金闲置或者资金不足的情况。同时，资金池还可以根据企业的实际情况进行资金调配，将资金用于最需要的地方，从而提高资金利用效率。
第二，资金池运作可以降低企业的资金风险。由于资金池可以集中管理企业的所有资金，因此可以更好地控制资金的风险。例如，当某个部门出现资金短缺时，资金池可以及时调配资金，避免出现资金断裂的情况。同时，资金池还可以通过多元化投资，降低企业的投资风险。
第三，资金池运作可以提高企业的资金管理效率。由于资金池可以集中管理企业的所有资金，因此可以更好地掌握企业的资金状况，避免出现资金管理混乱的情况。同时，资金池还可以通过自动化管理系统，提高资金管理的效率和准确性。
资金池运作是一种非常有效的资金管理方式，可以帮助企业更好地
管理资金，提高资金利用效率，降低资金风险。对于企业来说，建立一个高效的资金池管理系统，是非常重要的一项工作。
篇二：资金池运作模式
浅析集团公司的资金池管理模式
浅析集团公司的资金池管理模式
在瞬息万变的现代社会，公司的现金流不仅反映了企业的经营状况，而且关系到一个企业的兴衰存亡;因此，现金管理的模式越来越受到各类集团公司的关注与重视。作为集团企业，如何让自己财务管理跟上企业发展的步伐，达到日常现金流的控制及优化，是集团经营者和财务总监必须面对的重大课题，而资金池作为一种行之有效的现金管理工具也被越来越多的集团公司所采用。
一、资金池管理的涵义
资金池(CashPooling)也称现金总库。最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，以统一调拨集团的全球资金，最大限度地降低集团持有的净头寸。
资金池主要做法是集团首先设立一个母公司账户，这就是所谓的资金池。每个子公司在母公司账户底下设立子账户，并虚拟了各子公司有一个统一的透支额，在每天的一定时点，银行系统自动对子公司账户进行扫描，并将子公司账户清零，即当子公司有透支时，从集团资金池里划拨归还，记作向集团的借款，并支付利息;如果有结余，则全部划到集团账户上，记作向集团的贷款，向集团收取利息。这样一来，通过子公司之间的内部计价，对各子公司而言，可免去与银行打交道的麻烦;对企业集团而言，节省了子公司各自存贷款产生的利差负担。
二、资金池的具体操作模式
当前，资金池的操作模式一般分为两种，一种是通过集团内部的结算中心运作，另一种是设立财务公司进行运营。
结算中心是集团公司内部设立的，办理集团内各成员或分支机构现金收支和往来结算业务的独立运行的专门机构，通常设立于财务
部。如果一个集团公司的成员单位大部分为全资的分支机构，且在同一地域，利用结算中心就能很好地实现资金的高度集中。虽然资金总量没有增加，但结算中心能提高其资金调拨的效率，降低内部的流动性风险和划付的财务成本，增加企业的财务收益。
财务公司是人民银行批准的一种经营部分银行业务的非银行金融机构，适合于成员单位分布广，业务结构复杂，跨地域甚至跨国经营的集团公司。它不仅涵盖了结算中心的管理职能，还能对外提供多元化的金融服务，辐射的范围更广泛。
财务公司与结算中心有着本质上的不同，结算中心是企业内部机构，而财务公司是独立法人，是集团公司之一，另外它在操作层面上也比结算中心更为自由和便捷，可以跨区或跨国开展相关业务，既可管理集团内部资金，也可对外投资、融资和信贷，所以财务公司成为拥有众多成员单位和关联企业的大型央企的首选。这种模式为集团提供了更为全套的结算和资金集中管理服务，实现集团公司资金的有效整合。
三、资金池的优势及意义
如果集团公司还是按照先前单一成员单位的管理模式，势必造成资源无法有效配置，财务成本居高不下，甚至资金的安全性也得不到保障，而资金池是一种综合性、全方位的资金管理模式，通过它能实现集团内部资金的共享和充分利用，变“三高”为“三低”，也就是将企业的高存款、高贷款、高费用变为低存款、低贷款、低费用，加速资金的周转速度，提供资金的使用效率。
资金池对于集团公司的好处是显而易见的。
首先，资金的安全得到了保障。在日终，任何子账户余额都将被集中汇划至主账户，企业可以在集团总部实施资金的管理和控制，避免了成员单位在资金使用中各自为政，降低了经办人员的道德风险。
其次，节约管理成本。内部资金限定在财务公司或结算中心，不需要真实流动，使资金分而不散，聚而不死，减少了资金管理的环节，降低了企业的人力资源成本。
第三，减少利息成本。资金集中化的结构降低了集团对人民币贷款的需求，过剩的流动资金可以以优惠的利率来资助现金短缺的成员，资金池实现了外部融资与内源融资的有机结合，从而节省了企业的财务开支。
四、如何使用资金池
1.加强与银行的战略化合作
集团公司势必要与商业银行紧密合作，充分利用银行所能提供的系统资源，开发集团的`结算系统，这种合作是一种“双赢”模式，对于集团公司来说，银行所提供的网络系统有效性和理财功能的多样性是至关重要的，只有银行的服务充分满足了企业管理的需求，再加上企业本身信息化管理水平的提升，才能完善集团公司的资金结算平台。
2.加强集团公司的预算资金管理
加强资金的内部控制，就需要编制资金预算，加快资金的周转速度以及确定合理的现金持有额。对于集团公司来说，全面的资金预算管理包括两部分，一是制定资金管理办法，明确财务部各岗位人员的资金管理权限;二是集团总部要与各成员单位及时沟通联系，了解各公司的资金预算及使用情况，灵活调整相应的额度。
3.提高集团总部的资金控制力量与融资能力
对于集团公司而言，不同地区有着不同的政策，不同企业有着不同的信息系统、管理系统与技术系统，这些因素都有可能影响集团对资金池管理的控制力度。对于这种情况，集团有必要在具体实施过程中分步骤、循序渐进地推进资金管理工作，逐步加大总部对成员单位的资金控制力度。
同时，资金池业务把集团总部推到整个集团资金配置的最前沿，成为集团资金管理的“桥头堡”。资金池之所以称之为池，一定要以有足额的现金储备为前提。总部应该能够经过测算分析，把握集团内的资金需求总规模，通过融资权力的集中与统一，确保总部强大的融资能力，保证现金供应的充足。
总之，要发挥资金池的最大效用，总部要发挥“总部”的作用，不仅要对下属各子公司成员单位的资金收支进行实时监控，而且要强化集团内部资金调剂，灵活资金头寸，优化资金配置，提高总体资金使用效率，实现集团公司由“大”到“强”的飞跃。
篇三：资金池运作模式
资金池管理模式探析
资金池管理模式探析
一、资金池管理模式的意义
资金是企业生存发展的血液，要保证企业的长期可持续发展，实现企业规模的不断扩大，提高企业经济效益，必须加强资金管理，建立新的资金管理方式。资金池管理模式作为企业特别是集团企业强化资金管理的有效手段，有利于集团公司掌握子公司资金的分布状况，提高资金使用效率，有效支撑集团公司的经营决策和财务战略，因此对于促进企业发展有着重要意义。
采用资金池管理模式有利于保障企业资金安全。市场经济日益发展，企业外部环境愈加复杂，随着企业规模日益扩大，要支撑企业财务管理，必须强化资金管理的有效性。资金池模式能够充分运用企业集团的资金，加强资金共享，实现全方位综合的资金监控管理，有利于提高资金管理的安全性。在具体操作上，资金池管理模式要求每天子账户余额集中在主账户，使得集团公司能够对资金进行全面管理和控制，避免各个子公司在资金使用方面各自为政，有效减小资金使用风险。同时，资金池管理模式有利于提高资金周转速度，缩短资金周转周期，将高存款、高贷款和高费用的资金使用方式向低存款、低贷款及低费用转化。
资金池管理模式有利于降低资金成本。资金池管理模式能够将企业集团资金集中在财务公司或者结算中心，形成分而不散和聚而不死的状态，有效减少资金在现实中的流动，减少资金管理环节，相应的有效降低集团人力资源成本。另外，企业集团资金的集中模式使得集团内部资金使用能够统筹安排，例如将富余流动资金通过借款的形式交由资金不足的集团成员公司使用，有效降低集团资金贷款需求，达到外援融资和内源融资的有效结合，实现财务费用的节约。
二、资金池管理具体模式
目前资金池管理模式主要包括两种：设立财务公司运营及通过内部结算中心进行运作。内部结算中心由集团公司设立，通常设立于集团公司财务部门，专门办理集团各成员单位或者分支机构往来结算业务和现金收支业务，并独立运行。当集团公司的子公司或者分支机构均在相同地域，且为全资分支机构，通过集团结算中心，能够充分实现资金集中和利用。在资金总量上看，资金总量没有发生改变，但是资金结算中心能够降低内部资金流动风险，节约内部资金划付成本，提高资金调拨的效率，因此提高整个集团企业的财务收益。财务公司是由中国人民银行批准，从事部分银行业务的非银行的金融机构，对于业务复杂、成员单位分布较为广泛，跨地域或者跨国集团公司较为适用，财务公司能进行结算中心的管理职能，并能对外提供其他多种金融服务。从独立性方面来看，财务公司是独立的法人机构，而结算中心通常为企业内部机构;从操作层面方面来看，财务公司可以开展跨区域甚至跨国的相关业务，在操作上较为便捷和自由，可以管理和调拨集团内部的资金，也可以从事对外投资、信贷和融资业务，因此，财务公司资金管理模式成为拥有成员单位和关联企业较多的集团企业的首选。同时，财务公司模式能够为集团企业提供更全面的资金集中管理和结算业务，实现集团公司资金集中和整合。在通常情况下，集团公司采用结算中心模式即可较好的实现资金池管理模式，因此本文以结算中心为例，分析建立新型资金池管理模式的要点和措施。
三、建立新型资金池管理模式的措施
1.建立资金管理专门机构。可考虑在集团公司内部建立专门的.资金管理机构，即结算中心。通过结算中心实现的目标主要包括：统筹安排和调节资金，按照各下属公司具体情况合理调拨资金;集中公司财力，强化资金实力，防范资金短缺风险，减少资金积压，盘活沉淀资金，提高集团内资金使用效率，降低财务费用，节约资金成本。结算中心具备的职能包括：集中统一管理下属公司账户，开立结算账户，实施内部资金结算;监督下属公司资金和经济信息，掌握子公司经营状况和经济行为，强化控制功能;通过子公司现金流量变化情况了解公司运营状况，为公司管理决策做出参考，帮助决策层实行管理微调。
2.建设集团资金池管理制度。集团公司进行资金池管理时，内部各子公司和分支机构强化全面预算管理，编制资金预算计划;建立账户管理制度，要求各子公司、下属机构和结算中心在指定银行分别开立账户，收支实行两条线管理;确立各子公司和结算中心之间的资金调拨应遵循定期处理原则，即集团内各子公司收入专户上的资金应定期划入结算中心，结算中心基于集团内各公司制定的月度资金预算或特殊申请款调拨资金;建立内部资金调度制度，结算中心应测算各子公司最佳现金持有量，制订内部资金融通办法，明确内部存款贷款利率和贷款办法;建立融资投资办法，结算中心应结合现金计划，制订集团企业融资投资计划，若集团资金需求不足，由结算中心向外融资后再统一调配，若集团资金较为富余，则由结算中心进行对外投资。
3.集团资金池工作模式。集团资金池的建立是帮助企业实现资金管理集中和银行账户统一的重要手段。因此，集团总部设立母账户，按日上收各子公司账户资金头寸，上划子公司资金至母账户，实现资金集中统一管理。资金集中可以使得集团公司了解子公司资金使用和经营情况，强化资金管理和运营管理;能够强化重点投资，避免投资分散形成的额外费用，提高资金使用效果，优化资金管理模式。
设立资金池账户。集团资金池银行选择方面，应选择集团主要的融资授信银行，资金池下为各个下属子公司设立收入、支出和费用三个账户。收入账户用于款项的收存，除对集团资金池账户外，该账户禁止发生任何其他支付业务。支出账户用于特定业务或者对象的大额对外付款，支付实际发生时从集团资金池中直接划拨资金。费用账户用于子公司日常经营所需费用支出，由集团资金池按需进行划拨。支出账户和费用账户除集团资金池账户调拨资金外，不允许发生其他任何收入。资金汇划管理。资金池所在银行为企业各公司的主要结算银行，其他银行开设的账户均用作临时账户，用于资金收入。因此，各子公司应及时将其他账户资金及时划转至主收入账户。临时账户中的资金不允许对外进行直接支付。同时，网上银行管理方式能够定时将各子公司收入账户上的资金归集到资金池账户。
对外统一支付。集团公司应对各子公司具体业务发生情况、资金收支情况实时掌握和了解，各子公司的资金需求，应由集团公司结算中心逐级审批，通过逐级授权后从资金池划转到各子公司账户，再从子公司账户进行对外支付。
资金占用管理。集团企业各子公司可以对存放在资金池中的资金结合业务需要进行使用，但一旦发生资金池中本公司的资金无法满足业务需求的情况，可以向集团公司申请超额资金占用。当占用超额资金时，子公司需要向集团公司支付相关资金占用成本，相应的，子公司存放在资金池中的资金，结算中心会分摊相应的利息给相关子公司。
4.防范资金风险。要实现结算中心在集团范围中统一利用和调度资金，结算中心应集中各下属公司银行账户开户具体种类、业务流水和其他情况，全面掌握下属公司资金收支状况及存贷款业务的情况;应利用企业ERP相关管理系统，将财务凭证进行校验，实现余额对账和票据核对，一旦发现异常情况，则进行具体分析并提出报告;新型资金池管理模式应设立企业管理者利用财务及ERP系统查询功能对集团资金进行查询和了解的权限，了解集团资金使用状况，掌握下属公司资金流向、收支情况，例如：资金报表、资金头寸、账户余额和信贷信息等数据，以便集团公司在进行具体资金管理时进行科学的决策。
5.充分利用现代信息技术建立资金池管理平台。应充分利用ERP等软件为资金池管理模式提供信息支撑平台，帮助企业在资金往来、资金借贷、资金筹资投资方面的控制与管理提供全面和有针对性的支持。例如：在ERP软件系统中以企业具体业务流程为基础，设计和开发资金管理系统。系统中应体现企业岗位职责、业务流程和资金管理的交互，实现资金流和信息流的集成，对于各子公司资金的聚合和闲置、重复占用的资金进行综合调剂和管理，最大限度实现资金的综合利用，强化资金汇集的优势，确保整个集团战略发展和投资战略的实现。
四、结论
集团企业资金池管理模式将资金进行统一管理、统一调配，有利于提高资金使用效率，降低资金使用成本，增加企业效益。因此，随着社会主义市场经济日益深化发展，集团企业应完善企业资金池管理制度，建立功能完善的结算中心，强化资金的统一管理和使用，建立集团内汇划、支付和占用机制，防范资金使用风险，以促进企业健康发展。
篇四：资金池运作模式
一、资金池运作得基本模式
资金集中管理就是大型企业集团财务管理中一个重要议题,集团资金集中管理采用得模式主流就是“资金池”,国内各大银行推出得产品称之为“现金池”。
集团现金池管理就是集团公司资金集中管理得高级形式,集团公司借助“集团人民币现金池”产品,可以实现集团内部成员企业资金资源得共享。
这里,“共享”得含义不仅就是指集团内部成员企业得资金可以集中归拢到一个“现金池”中,而且成员企业可以根据集团内部财务管理得要求有条件地使用池内得资金。
对于集团企业而言,一个非常重要得财务管理要求就就是实现集团系统内得资金资源有条件共享。
集团现金池正就是为了满足集团企业得这一要求而设计得一套现金管理方案。
房地产企业得资金管理有自己得特点,即项目公司前期需要大量得资金,这个资金有外部
投入得,有母公司投入得,也有借贷资金。这些借贷资金可能来源于现有项目产生得资金,也有可能来源于集团外部得贷款资金。
项目竣工备案且符合预售条件后,将产生大量得运营资金与销售资金。因为前期需要得资金已经到位,这部分资金对于已售出得项目来说不就是很关键。但其她项目在拿地时却就是急需资金支持得。所以此处得资金产生有一个不平衡得特征。这也凸显出房地产企业得资金管理非常重要。
在实务中得资金管理有比较粗暴得管理模式,也有比较规范得管理模式。
粗暴得资金管理模式:从关联方直接拆借需要得资金,直接占用,没有任何明细,等预收资金产生以后再拆借回关联方。这种资金管理模式存在大量得问题,会产生关联方借款得稽查风险。
规范得资金管理模式:在这种风险之下,对于集团资金强调得就是集中管理。在实务中普遍采用得或国际上比较规范采用得就就是资金池,或者叫现金池。
资金池运作得基本模式
集中管理就是银行针对集团集中管理得需求,将整个集团现金集中起来,共享到一个现金池,成员企业可以根据集团内部得财务管理要求,有条件地使用池内资金。项目公司日常付工
程款得时候,必须要满足集团得财务管理要求:账龄得管理、资质得管理与付款周期得管
理。这种对资金资源得共享会带来资金使用得高效。
资金发生流动
财务公司
虚拟资金池
在具体设置运作时有两类资金池,一类就是实体资金池,这个实体资金池相对应得就是虚拟资金管理中心
资金池,实体就是指资金就是真正意义上得集中。例如有两个项目,公司账上各有一亿资金,实体资金池
这一亿资金要集中到集团,即上拨划转到集团。这样资金池账户里面就会多出来两亿,并且就是实实在在多出来两亿。
在建立汇总账户时可能采用资金管理中心模式:第一种,在银行里面设立一个归集账户,该账户严格来说就是属于一个集团得。第二种,通过集团内得财务公司进行归集。
铂略注:财务公司就是非银行类得金融企业,需要拿银监会牌照才能进行日常生产运营。
虚拟资金池就是指资金虽然归集了,但就是不会动用。例如虽然把AB两个项目公司一个亿得资金归集到账户,但就是这个资金还留在AB公司账户,此时资金虽然没有实实在在地流动,但AB公司不能随意使用这两个亿得资金,这两个亿得资金就是要统筹到集团进行使用得。即虽然资金没有归集起来,但就是使用受限,统一使用。
当然虚拟资金池概念操作起来对银行得技术要求就是非常高得,在实务中这个理念也就是比较先进。现在有银行推出了相应得产品,但不就是很普遍,也不就是很成熟。
二、实体资金池得基本概念与运用
实体资金池
企业在同一家银行设立一个母账户与若干个子账户;?
银行每日定时将子账户得资金余额上划到母账户中;?
资金上划后,子公司账户上保持零余额(ZBA)或目标余额(TBA)。这个限额得设定,通常就是由企业根据自身资金管理得需求与现金存量得额度,与银行协商确定。
在现金池结构中,子账户资金上划一般就是在固定得时点,一天一次,也可以一天多次向母公司账户划拨资金。
实体资金池运作:企业在同一家银行设立一个母账户与若干子账户,银行每日定时将子账户得资金上拨给母账户。资金上拨以后,子公司账户上得现金余额有两种:一种就就是直接变为零,称为ZBA(ZeroBalanceAccount,零余额账户),所有得资金都进行归集。另一种会设定一个目标余额,叫做TBA(TargetBalanceAccount,目标余额账户)。这两个不同得模式根据企业财务管理制度与实际情况预留子公司资金。进行上拨时,一般情况下就是一个固定得时点,可能就是一天一次,也有可能一天多次,这样就将资金都归集起来。
虚拟资金池
银行为集团建立虚拟银行账户;将集团下属所有成员单位银行账户得余额,实时汇总显示在该虚拟账户上;允许集团通过该虚拟账户使用各成员单位银行账户资金,并根据集团账户余额计算利息;如集团总部或子公司账户内现金合计余额为正数,则银行付出存款利息;如为负数,则银行收取透支利息。
由于未涉及不同实体之间得资金转移,在一定程度上简化了银行与企业得操作手续,节省了财务成本,提高了企业资金管理得效率。
虚拟资金池运作:银行给集团设立一个虚拟银行账户,将集团下属所有得成员单位银行账户得余额实时汇总显示在虚拟账户上,这个汇总只就是一个显示,并没有真正得资金上拨,资金实物不进行物理转移,但允许集团通过虚拟账户使用各个成员银行账户得资金,也可以根据该余额进行计算利息。
铂略注:如果总部或子公司出现现金合计余额为正数,要向银行收取存款利息。如果就是负得,相当于银行授信,银行会收取透支利息。
一、多级账户模式
多级账户资金池会涉及一级、二级与N级分公司,不同得分公司都会有一个账户,在此采用得就是零余额管理。这些分公司账户上得资金在每日终了时进行全额得上拨,一层层上拨到集团资金池里面。可能就是8点钟、9点钟就开始统一上拨,到12点钟账户余额肯定为零,等到每天早上8点钟又根据日常得经营情况下拨资金。
日终上拨,日初下拨,这就是资金池管理里面非常常用得模式,瞧上去就是很复杂,但就是这种
复杂得事情就是交给银行得信息技术手段实现得。现在各大银行都推出了相应得资金池产品,大家可以去选择。
二、集团二级账户模式
除了多级账户资金池,还有二级账户资金池。设两个账户,第一个就是集团得一级账户,第二个就是二级账户。根据集团不同板块使用资金得情况,设立不同得二级账户,这种方式简单一点,归集起来比较高效。
三、委托贷款模式
子公司得钱为什么能够归集到集团公司？
两个公司之间得资金往来需要交易背景,没有这种业务交易背景得称为拆借资金。普通企业之间频繁得拆借资金在金融监管里就是有所限制得。所以在实现这种资金池时,正常情况下就就是使用这种委托贷款模式得资金池,资金上拨给集团,背后有一个协议,约定项目公司委托银行向集团贷款。当然在此过程中也可以约定贷款利息。
四、虚拟资金池得银行实操
集团能够随时查询所有账户得余额变动与交易情况,对集团账务信息实现了实时监控。
集团总部可以全额使用现金池资金。
下属分支机构可以有条件使用现金池资金进行日常支付:集团总部可以给集团每一个分子公司账户设定一个周期内得最大用款量,即“支付额度”。当分子公司得支付金额超过剩余额度时,银行将退回客户得付款申请。
集团总部可以根据需要随时调整额度,并查询分子公司得额度占用情况。
不论就是虚拟还就是实体资金池,首先,要满足得就是知晓整个集团各个账户得资金情况。虚拟资金池不进行实物归集,这时要分不同账户进行查询,查询完以后再进行汇总。
其次,集团内部可以全额使用现金池资金。资金没有实际归到一个账户,集团如何进行使
用？事实上就是用整个集团得资金做了一个担保,然后授信给集团统一使用。虽然集团账户
上得资金肯定小于整个集团资金得总与,但就是能够使用得资金就是以全额集团资金为上限得,就是一种授信使用。相当于集团总部公司向银行借钱,下属分公司可以有条件地使用现金池
进行日常支付。
银行会设立相关条件,例如设定一个周期内最大得用款量作为支付额度。超过这个额度时,银行就将退回付款申请。当然这个额度不能一成不变,因为地产项目公司在经营过程中不
同得周期需要得资金量就是不一样得,需要及时进行调整,同时也可以瞧项目公司得额度占
用情况。